有的指数基金为什么比指数的收益还要差?指数基金业绩受什么影响?

指数基金就是以某一指数为标的,买入该指数全部或者部分成成分股,跟踪指数的表现,减小跟踪误差,达到与指数的收益平均水平。

同样是跟踪指数,为什么不同公司的指数基金收益也会有很大差距呢?指数基金的收益受什么影响呢?

首先是受到建仓期的影响,我们都知道,新基金资金募集成功之后会进入建仓期,建仓期内,基金的建仓就是在一定时间内,把基金的现金换成股票等资产。如果恰好在建仓期遇到上涨的牛市,持有的现金还没有换成股票,就会跟不上指数的涨幅。并且新基金出于稳健考虑不会配置很重的股票仓位,所以大部分新基金在刚成立的时候涨幅并不如同类老基金。

还有一个原因就是遇到大额的申购和赎回,市场波动幅度比较大的时候容易遇到大量的申购赎回要求。申购的资金需要配置成股票,赎回的资金需要把股票卖了换成现金。时间差和股票仓位的变动都会使得指数基金和所跟踪指数之间收益出现误差。

另外,打新也是重要的影响因素。中签就会给基金本身带来收益。特别是规模小的基金,一旦配售成功,将会大大增加基金的收益。

同时,基金为了应对赎回,一般会留5%的现金做仓位管理,就是不会把全部的资金都用来买股票,所以,如果指数上涨,指数基金会相比指数少5%的收益,而指数下跌的时候,指数基金也会减少5%的损失。

分红也会对指数基金收益产生影响,股票分红时会进行价格除权。指数基金持有这些股票净值不受影响,但是指数会受分红影响自然回落,对于股息率比较高的指数来说,受到的影响就会更大。

时间: 2021-04-27 00:53:48

有的指数基金为什么比指数的收益还要差?指数基金业绩受什么影响?的相关文章

基金为什么不是每天都有收益?

混合型基金.股票型基金.指数基金.ETF基金.联接基金等交易日才有收益,货币型基金.债券型基金每天都有收益. 混合型基金.股票型基金.指数基金.ETF基金.联接基金等主要投资的是一篮子股票,而股票只有交易日才会波动,所以使得基金只有交易日才会产生收益.货币型基金主要投资货币市场,债券基金主要投资债券市场,货币市场工具和债券市场工具每天都会计算收益,所以基金每天都会有收益.

基金里的涨幅与收益有区别吗?

基金里的涨幅和收益有区别,基金的涨幅体现的是基金净值的上涨幅度,而收益是根据涨幅计算出来的.比如说投资者持有10000元基金,当日基金涨幅为5%,那么收益就是10000*5%=500元. 基金收益是基金资产在运作过程中所产生的超过自身价值的部分.具体地说,基金收益包括基金投资所得红利.股息.债券利息.买卖证券价差.存款利息和其他收入.

指数基金分红会产生收益吗?指数基金是如何分红的?

基民投资指数基金,其收益来源有两个部分,一部分是指数基金净值的差价收益,这也是最主要的收益,另外一部分是指数基金的分红.指数基金的分红来源于指数成分股企业的分红. 指数基金分红和股票分红的道理是一样的,分红前后,投资者持有的总价值不会变化,基金的份额增加,基金净值降低到对应的数值. 基金的净值是指当前的基金总净资产除以基金总份额.成分股企业分红之后,基金的净资产会增加,所以,基金的净值也会随之增加.而分红以现金的形式把资金分给投资者,基金的净资产就会减少,基金净值也随之降低. 所以,从根本上来说

指数基金怎么买?有哪些相似的指数?

在基金的投资过程中,很容易犯的一个错误就是总是道听途说,或者通过各种平台的和的收益率排名而不断地买入各种基金,导致手里持有一堆的基金,管理起来非常的麻烦不说,有些基金的相似性非常高,完全没有必要同时买入. 尤其是对于指数基金来说,有些指数的相似度是非常高的,走势区别也不大,从资产配置和分散化投资的角度来说,没有必要同时投资这样的指数,而是应该考虑相关性较低的投资标的. 在市场上的主流指数中,有哪些相似度比较高的指数呢? 沪深300和上证50 沪深300指数是从上交所和深交所两市挑选的规模最大,流

买了主动型基金还要买指数基金吗?为什么一定要买指数基金?

在国内的基金市场上,如果是从收益的角度来说,主动权益类基金的平均收益高于指数基金,也就是说如果投资主动型基金,其收益是能够跑赢指数基金的. 由于收益的吸引,大部分投资者倾向于全部配置主动权益类的基金,而不考虑指数基金,既然主动基金能跑赢指数基金,是不是我们就可以全部只买主动型基金呢? 答案当然是否定的,我们判断基金是否值得买入,不仅仅是要从收益的角度去考虑,因为被动型指数基金和主动型基金的风险收益特征非常不一样,他们在你的资产配置中所起的作用也不一样,并不是非此即彼的关系. 主动型基金的业绩表现

买指数基金大概能赚多少钱?指数基金收益受什么影响?

指数基金的收益 指数是基金市场上非常受欢迎的一类基金,尤其是对于长期投资来说,从风险收益特征来看,指数基金总体收益率高于债券基金.货币基金,而风险系数低于股票基金.混合基金,所以,也是适合绝大部分投资者的一类基金. 指数基金也由不同的分类,有宽基指数基金,行业指数基金,主题指数基金等等.在收益率上,如果笼统来说,参考年化10%~15%的区间. 这个区间是符合大部分指数基金的情况,不是绝对的,投资市场上往往也没有那么绝对的结论,这个收益区间还会受到很多因素的影响. 指数基金收益受什么影响 指数种类

低估值的指数基金更适合投资吗?哪种指数基金更适合投资?

从安全的角度看的话,投资低估值的指数基金意味着捡到大便宜了,当指数基金回归正常估值,投资者持有的便宜货变值钱了,自然赚到了.不过,低估值的指数基金只是代表便宜,并不意味着一定赚钱.因为低估了也不一定马上就涨,需要你有足够的耐心等待. 巴菲特曾说:本杰明·格雷厄姆曾经教我只买便宜的股票,查理让我改变了这种做法.所以,巴菲特说买股票一定要买好公司.这句话放在指数基金上同样适用,一定要买好指数. 为了跟踪各个板块.行业的行情,指数公司开发了上千种指数,并不是每一个指数都是优质的.比如,能源指数过去几年

窄基指数基金是什么意思?是一支指数基金

基金作为现代投资工具的重要组成部分,受到各界的关注, 随着基金的不断发展,市场上基金的种类也是越来越多了,窄基指数基金是指数基金的一种,那么窄基指数基金是什么意思?今天我们就一起聊一聊吧. 窄基指数基金是什么意思? 窄基指数基金是指针对某一行业,某一领域专门指数基金理财产品. 比如对农业.新兴产业.油气等具有行业性的指数基金:又或者像红利.民营企业.社会扶贫等主题类指数基金. 窄基指数基金的优势 窄基指数基金作为一款指数基金具有指数基金的特点和优势. 1 .管理过程受基金经理影响较小 指数基金的

为什么专业的基金经理收益经常低于指数,两点原因很关键

基金有着专业投资者打理的优势,但是从过去数十年的数据看,市场有超过一半基金预期收益率低于同时期的大盘指数预期收益率,如果说是散户水平不高,预期收益低于指数好接受,为什么专业的基金经理预期收益经常低于指数呢,难道是基金经理的水平不行,专业性不强,其实都不是,这两点原因很关键. 1.零和博弈 股市投资过程中,交易方报过散户.大户和专业投资者三类,投资过程中,本身不会产生资金的增长,有人赚钱自然有人赔钱,它是零和交易.而指数的走势整体上跟经济增长的速度比较类似,维持在一个市场的平均水平,再加上套利机构